电子制造:柔性OLED产业启动迹象明显

投资要点: 1、从供需关系看,2017年起进入快速渗透期 2、需求端,OLED确定性大趋势 从供需关系看,2017年起进入快速渗透期:供给端产能逐步放量,2016-2020年均产能增长40％+.近日国内深天马、京东方6代OLED产线相继点亮,三星又公布了其位于韩国牙山市的A4工厂OLED产线投资计划.2018年随着京东方和三星,LG以及夏普和台湾面板厂的新产能大规模释放,行业投资将进入高速发展阶段.     

电子:PCB老树新花周期与成长共振

投资要点: 1、PCB产品结构趋于高端,产业链优势厂商议价力强. 2、涨价周期加速PCB行业整合,优势厂商乘势脱颖而出. PCB产品结构趋于高端,产业链优势厂商议价力强.PCB产品结构逐步向高端化调整:高密度、高集成、封装化、细微化和多层化的FPC、HDI和高层板等高阶产品占比不断提升,顺应当前电子产品轻薄短小和高速高频的创新趋势,具备长期成长的逻辑.产业链自上而下依次为“原材料-覆铜板-PCB”,优势厂商议价能力强.     

家居:成长空间打开

投资要点 1、企业试水大家居战略. 2、行业集中度有望提升. 这两年大家居成为家具行业热点,不少企业纷纷试水大家居战略:索菲亚将产品类别从定制扩展至成品系列家具家品;宜华生活收购国际软体家具华达利丰富产品线;好莱客进军橱柜领域,并与宁波柯乐芙合资成立木门公司;顾家家居围绕核心产品沙发横向扩张,持续搭建功能、软床、布艺沙发的软体家居产品矩阵.     

通信:Massive MIMO成最先商用5G技术

投资要点: 1、Massive MIMO引领5G发展. 2、Massive MIMO成为最先商用的5G技术. Massive MIMO引领5G发展:Massive MIMO是指基于多用户波束成形的原理,该技术可以极大地提升频谱利用效率,进而提高网络容量.此外,在降低基站建设和维护成本、减轻信道干扰、实现低延时通信方面,Massive MIMO也呈现出显著的技术优势.     

餐饮旅游:补涨需求强烈

投资要点: 1.细分行业快速增长. 2.板块估值处历史低位补涨需求强烈. 随着经济复苏趋势向好,可选消费重要数据指标靓丽聚集人气.从生产端来看,全国工业品PPI同比增速自2016年初以来迅速回升.从消费端来看,可选消费数据显示消费需求明显转暖.旅游子板块数据表现靓丽,消费复苏趋势明显.餐饮旅游行业月度指数从17年初开始呈现回升态势.