医药生物:国内血透析市场巨大

投资要点: 1、国内血透比例显著低于国际平均水平,市场潜力巨大. 2、相关政策逐步落地,国内血透行业将迎来调整发展. 国内血透比例显著低于国际平均水平,市场潜力巨大.我国成人慢性肾脏发病率高达10.8％,即有约1.5亿人有不同程度的肾功能损害,按照美国约1.5％的慢性肾脏病患者会发展成为终末期肾脏病的比例计算,其中终末期肾病患者约200万,其中只有34万患者接受透析治疗,仅占15％,远低于全球平均水平37％和欧美日发达地区水平的75％.按照全球平均治疗率计算,到2020年,我国血透市场将达到750亿.     

电气设备:国网系龙头优势渐显

投资要点: 1、国家电网将在雄安打造世界一流绿色智能电网. 2、配网升级大势所趋,国际一流配网必不可少. 国家电网将在雄安打造世界一流绿色智能电网.2017年4月10日,国家电网宣布成立雄安新区供电公司,将高起点高标准高质量打造“绿色低碳、智慧高效、友好便捷、坚强可靠”的国际一流绿色智能电网,使雄安电网成为大型城市电网示范的旗帜、智慧城市配用电系统的标杆、供电服务优质普惠的典范、能源消费清洁高效的品牌.     

物流:行业破局或迎良机

投资要点 1、价格上调势在必行 2、双十一行情在即. 据发改委预计,四季度油价下跌概率小,对快递企业旺季业绩带来较大成本压力;同时,随着原材料上涨,纸箱价格持续走高,即使价格翻倍仍是一箱难求,极大的压缩了快递企业潜在利润空间;此外,受到外卖市场崛起,快递业人员流失严重,迫使人工成本抬升.多重因素短期内均难以消解,为保证业务的正常运转,提价无可厚非.     

计算机:自动驾驶商业化进程加速

投资要点:1、技术突破和政策利好助力行业发展.2、自动驾驶产业链将进入快速成长期.技术突破和政策利好助力行业蓬勃发展英伟达、高通、Mobileye在芯片领域的技术突破,车联网通讯技术和5G通信技术的快速发展,深度学习等算法能力的不断提高,为自动驾驶技术发展奠定了坚实基础.政策方面:美国、欧盟先后在资金和法规方面扶持自动驾驶技术;中国汽车工程学会业发布450页自动驾驶技术路线图,为V2X基础设施通信标准奠定基础,并有望制定更具体标准推动自动驾驶行业发展.     

面板:价值拐点与龙头优势

投资要点产能扩张与区域竞争尾声,行业格局大幅优化.LCD产业转移在过去五年逐渐完成,国内龙头厂商份额持续迎来明显增加,国内龙头企业逐渐掌握行业话语权.面板行业处于LCD向新技术过渡阶段.G10.5资本壁垒过高,G8.5增量有限.后来者利用投资高世代线弯道超车的难度提升.中国作为LCD面板的世界工厂,核心龙头厂商份额...