金融危机企业资产负债表模型对我国的适用性检验-基于动态面板数据模型的分析

摘要：本文根据我国522家制造业上市公司2001-2007年的财务数据,建立动态面板数据模型,分析了Krugman(1999)提出的金融危机企业资产负债表模型对我国的适用性。研究结论认为,在企业存在货币错配的情况下,人民币汇率波动对企业的短期信贷能力有显著的影响,但对长期信贷能力的影响还不明显。而且,这种影响是动态的,人民币汇率波动的滞后1期值比当期值对企业信贷能力的影响更加明显。因而,金融危机企业资产负债表模型对我国具有适用性。       

大型城商行发展及转型辨析--基于16家大型城商行2013年报数据的分析

近年来,大型城商行在优化业务结构、拓展中间业务方面做出了有益尝试,形成一批新的业务增长点,手续费及佣金收入快速增长,至2013年末在营业收入中的比重首度突破10%。然而,受利率市场化改革、国内经济结构调整双重压力的影响,大型城商行资产规模增速放缓、资产质量有所下降、净息差持续收窄,经营压力进一步增强。未来一段时期内,随着金融市场化改革的深入,大型城商行除巩固中小微传统金融业务优势外,需把握经济结构调整及金融脱媒过程中衍生的业务发展机遇,加快发展转型,与此同时,着眼于精细化管理,以战略为导向优化资源配置,确保可持续增长。     

中国尝试新举措处理银行呆坏账

三年前，中国开始启动出售银行系统呆坏账计划时，前景似乎一片大好。乐观人士看来，在濒临破产的国有银行资产负债表上，或在陈旧国有企业的亏损资产里边，都藏着有待挖掘的金块。但实际上，减少大量不良贷款的努力，深陷于官僚手续、法律混乱及政府对国有资产流失的反感之中。     

果断逢低布局 备战红7月

正当前IPO的靴子落地,本周或将是最佳的逢低布局时机,建议果断逢低布局,迎接红7月。笔者预期7月份市场将会有较好的表现,认为本周是比较好的逢低布局时期。主要因素如下:一、6月末钱荒概率不大。去年6月份的钱荒导致了大盘暴跌。主要是类似同业错配类的影子银行影响,前期《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发[2014]127号)以及银监会发布的配套文件《关于规范     

对完善国有商业银行资产负债管理的探讨

资产负债管理是市场经济条件下,西方商业银行行之有效的科学管理方法.自1994年起,中国的银行业开始全面实行资产负债管理.本文在调查研究的基础上,借鉴国外先进经验和做法,总结分析了国有商业银行在实施资产负债管理中存在的问题和不足,并提出了对策性建议.     

货币错配对我国货币政策有效性影响的实证检验

货币错配是新兴市场经济国家普遍存在而难以在短期内解决的问题,它可能会导致货币危机,提高化解金融危机的成本,会干扰汇率制度的正常运行,还会影响货币政策的有效性,对宏观经济产生广泛而深刻的影响。我国是新兴市场国家,存在严重的债权型货币错配,并且越来越严重。文章基于我国1987-2006年的数据,实证分析了我国货币错配对我国货币政策有效性——产出效应和价格效应的影响。结果显示：货币错配减弱了我国货币政策的有效性据此提出了从减轻货币错配的角度提高货币政策有效性的对策。     

货币错配对我国货币政策产出效应的实证分析

货币错配是新兴市场经济国家普遍存在而难以在短期内解决的问题,它可能会导致货币危机、提高化解金融危机的成本、干扰汇率制度的正常运行,还会对回避政策的产出效应有一定影响。文章以我国1987-2006年的数据为依据,实证分析了货币错配对我国货币政策产出效应的影响。     

建立以资产为主导的资产负债管理模式——寿险公司“利差损”问题的启示

本文通过分析我国寿险业产生“利差损”问题的根本原因，并结合影响我国寿险业的内外因素，认为现阶段适合寿险业发展的资产负债管理模式应该是以资产为主导的资产负债管理模式。     

论商业银行资本的长期市场价值最大化

资本的长期市场价值最大化由商业银行的基本经济模式所决定，我国商业银行需要加强资本的战略管理。基本经济模式，经济模型分析、持续期管理具有内在统一性，是资本战略管理的有效分析方法。     

资产负债管理中利率缺口模型及其有效性分析

资产负债综合管理的核心思想是通过资产负债表内的资产和负债方的某种平衡关系来达到规避风险的目的。最能反映上述思想的是在实际中广泛采用的利率敏感性缺口模型,即普通期限和有效期限缺口模型。然而,利率缺口模型锁定利率风险的效能是有限的,它只是对利率风险具有一定的锁定作用,对汇率风险、信用风险等诸多风险的管理缺少广泛性。要解决上述难题,就需要导入新的风险管理理论和方法,各种具有避险功能的表外业务创新就是一条有效的途径。