基于CEV模型的一类资产负债管理问题

利用投资组合选择理论和随机控制理论研究了基于常弹性方差(Constant elasticity of variance, CEV)模型下的一类资产负债管理问题.金融市场由一种无风险资产和一种风险资产组成,其中风险资产的价格过程服从CEV模型,负债过程除了受风险资产价格的影响外,还会受到其它因素的影响.利用随机动态规划原理和函数变换法得到了最优投资策略和值函数的显式表达式.在显式表达式的基础上,对所得结果进行灵敏度分析及在经济上给出了合理的解释,为实际环境下存有负债的投资者投资提供一定的理论依据.     

论所得税会计的全面变革

文章对所得税会计从利润表债务法到资产负债表债务法改革的各方面进行了论述,揭示出此次所得税会计改革不是简单的会计处理方法的变化,而是深层次的一次会计观念的变革。会计人员只有转变观念,才能更好地掌握资产负债表债务法。     

供需错配下能源替代路径优化

中国的产业结构升级需求和能源消费现状之间的矛盾愈发凸显,能源供给结构和需求变化的不平衡制约了能源产业对国民经济发展的支持,因此,形成一套从底层引导供给端价格形成和产能更替机制的政策工具势在必行。本文在系统视角下,基于能源间需求的价格替代机制及各能源内部的产能更替机制建立动力学模型,模拟了2017—2050年中国能源替代趋势并作为基准情景,在此基础上从供给端设定了价格、市场、成本、补贴、碳交易等情景。结果表明,基准情景下煤炭依旧是主要消费能源,且结构调整和减排压力较大,而在补贴策略和碳交易策略下,清洁能源利用水平得以显著提升。因此,必须提振天然气激励水平保障平稳过渡并降低新能源获取成本,增进能源定价机制改革,拓宽碳交易价格变化空间,以便有效达成供需协同的能源替代路径。     

英语虚拟结构中的错配原则

虚拟语气结构是英语语法教学中难点之一。英语虚拟结构因表达形式多样且与英语谓语动词纠缠在一起使得其用法显得错综复杂。加上中国学生母语中大多缺少虚拟语法范畴思维模式的影响而变得不易把握。为此基于认知语法,认为英语虚拟结构对应于"可能世界"(possibleworld)而非"真实世界"(realworld),同时两者间时体的故意"错配"(mismatching)是实现虚拟的关键。     

寿险公司投资策略最优化研究

应用随机优化控制理论和保险精算理论,对寿险公司保费投资的最优策略进行研究,得到了基于半连续定期寿险模型和幂函数效用函数的最优投资策略。     

资源优化配置与河北省长期照护保障制度构建

随着人口老龄化、高龄化和失能老人的不断增加,河北省老龄化呈现出规模大、增速快、负担重的显著特点,老年抚养比不断攀升,长期照护服务的需求日益增加。河北省长期照护保障资源存在严重的错配问题,主要表现为养老金不足,长期照护制度碎片化,长期照护设施空置率高,照护人力资源严重匮乏。因此,应尽快建设以长期照护支付体系为保障、以长期照护人力资源为核心、以长期照护机构为支撑、以长期照护评估机制为基础的长期照护保障制度,推动智慧养老的发展,探索共享养老新模式,以满足未来超老龄化和重度老龄化社会的需求。     

商业银行资产负债比例管理的系统性

本文提出了运用系统论原理实施商业银行资产负债比例管理的观卢、,把比例管理分为自律性和监控性两种类型,研究了商业银行资产负债比例管理的系统性、基本目标和指标体系设计的主要原则,阐述了进一步研究的方向。     

实行商业银行资产负债比例管理 促进金融体制改革

金融体制改革是经济体制改革的重要组成部分.在市场经济条件下国有专业银行要向商业银行转轨而在转轨的过程中原有的计划管理体制已不适应市场经济下商业银行的改革和发展.本文从商业银行内部实行资产负债比例综合管理出发,着重阐述了管理的基本方法和指标体系.     

基于信用与利率双重风险免疫的资产组合优化模型

揭示了信用与利率双重风险免疫原理,建立了基于信用与利率双重风险免疫的资产组合优化模型,解决了传统利率免疫条件不能反映信用等级迁移风险的问题。本文的创新与特色是建立了同时控制利率风险和信用等级迁移风险的优化模型。通过揭示市场利率的变化和信用等级迁移的变化共同引起贷款等资产现值的变化的规律性联系,建立了同时反映利率风险免疫和信用等级迁移风险免疫的双重风险免疫条件,同时控制了利率风险和贷款的信用风险,避免了在企业信用等级迁移和市场利率发生变化时银行净值的波动,克服了传统免疫条件忽略信用风险的不足,开辟了资产优化配置研究的新思路,保证了市场利率波动时银行股东权益不受损失。