大宗商品,独具魅力的投资避险领域

通货膨胀,物价飞涨;索罗斯大肆做空黄金白银,棉花金属大幅震荡……这些字眼对我们大众的冲击,已经不仅仅是像新闻一样活跃于我们日常话题中,而是实实在在的牵动着我们的神经,影响着我们的理财规划。     

股市下挫 基金看多不改

大成基金:三利空传闻引暴跌暂停信贷是首因周四A股市场出现了高开低走的格局,而且在日K线图还形成了一根放量的长阴K线,这和央票利率加速上扬和加息提前的传言冲击有关。加息传闻是周四大跌的影响因素之一,但主要的影响因素应该是周三传出的多家商业银行已     

我国开设股指期货的风险及其防范措施

股指期货市场的风险主要来源于其交易机制的设计 ,除此之外 ,我国开设股指期货还存在政策干预、国有股减持、国民信用体系不健全以及违规等特殊风险。因此我们应该采取的风险防范措施就是 :选择合适的股指期货交易标的指数、交易所建立健全的风险管理制度以及消除我国现有的隐患     

石油期货的模式与运作方案设计

在分析开设石油期货的障碍与可行性基础上,设计了石油期货模式与运作方案.     

股指期货套期保值率的小波分析方法

本文运用极大交迭离散小波变换对新加坡新华富时A50股指期货舍约原始数据进行逐尺度分解,在不同时间尺度下以半方差最小化为套期保值目标对最优套期保值率进行估计,并与最小小波方差套期保值率进行比较。实证结果表明随着时间刻度的增加,期现货收益率间的相关性及套期保值率均相应递增;以半方差作为套期保值目标可以使套期保值组合获得更好的超额收益性质,并且随着套期保值期限长度的增加,超额收益性质的相对表现更为优良。     

我国汇市和股市相关性的实证研究

以2005年7月21日中国汇率制度改革事件为契机,实证研究了人民币升值以来汇率与中国沪深两市主要股票指数之间的长期和短期相互关系.结果表明,长期运行关系来说,汇率与各主要股指有稳定的均衡关系;短期波动状况来说,汇率对A股指数有单向的Granger因果传递关系,而与B股指数之间没有因果传导关系.     

简述中国大豆期货市场与国际大豆期货市场关系——基于VAR模型的实证分析

在过去的十多年中,国际学术界对期货市场的研究越来越多地聚焦于国际各主要国家不同市场之间的相互作用与影响,因此,关于期货市场间价格关系的研究国外已较为成熟。采用向量自回归模型（VAR）,通过协整检验、VECM估计、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解,对中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系进行了实证分析。     

浅析回避股市风险的重要手段——股票指数期货的套期保值功能

随着我国股票市场发展规模的不断扩大,股票市场的价格风险也与日剧增,如何合理防范或者减少股票市场由于股价波动而给投资者或融资者带来的风险与损失已是摆在我们面前的重要课题.对于无法通过股票投资组合加以消除的系统风险,我们可以通过股指期货的多头或空头套期保值功能来减少或加以防范.     

股指期货之我见

90年代初期,股票指数期货交易曾在我国有过短期的、局部范围的实践。1993年3月10日海南证券报价交易中心推出以深圳综合指数和A股指数为标的的8个品种的期货合约,开市半年之后,因故停止交易。进入90年代后期,随着我国证券市场的发展,对于股指期货的研究再度升温,成为我国证券市场研究中的一大热点问题。从目前的大量文     

数学方法在期货市场持仓成本分析中的应用

影响期货市场价格的因素很多，使人们难以把握。我们可以利用数学公式，根据持仓量的变化，计算平均持仓成本，分析多空双方的盈亏状况，跟踪市场的运动情况，表示出市场的支持位、阻力位之所在，帮助交易判断未来市场的发展。