没理由过分看空市场

中小板综指于4月13日展开锯齿型调整,以目前的波动结构看,下周将结束该级别调整返身上行。未来该指数仍将创出新高,故策略上可忽略大指数波动,专心将中小市值品种的行情完成。     

投资股指期货需要注意的问题

公元2010年4月16日是一个很特别的日子,也是中国证券市场发展的一个伟大时刻。中国证券市场正式推出了衍生工具股指期货,股指期货的诞生,标志着长达20年的单边市场行情已经结束,取而代之的是未来的双边市场行情走势。     

楼市政策决定A股上行

近期A股的走势有点诡异,欲跌却涨,而欲涨又乏力。两市的成交量一直不能有效的放大,几乎成了幻想中的中级行情迟迟无法展开的一大罩门。尽管从去年四季度以来一直都在不停的讲故事,如二八风格转换、跨年度行情、春季业绩浪行情等等,但除了小市值品种如创业板和中小板的一枝     

股指期货的会计核算

股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,具有较高的杠杆性和风险性,并具有套期保值作用。根据《企业会计准则》的相关规定,提出股指期货的会计核算,以期指导会计实务工作。     

浅析期货经纪业结构调整问题

目前,我国期货市场已经进入稳步发展阶段.期货经纪公司作为现代期货业中重要的产业组织,仍然存在着规模小且分散、行业结构单一、业务范围狭窄等问题.本文阐述了当前期货经纪业行业结构现状和形成原因;从其如何制约期货经纪业进一步发展等角度阐明了进行行业结构调整的必要性;最后提出旨在将我国期货经纪公司"建设成为具有竞争力的现代金融企业"的行业结构调整建议.     

股指期货下股票市场运作策略

随着股指期货的推出将改变股票市场的定价,改变证券公司业务操作方式,改变基金产品同质化的困境,改变投资者的操作策略等一系列的变化,证券公司、基金管理人、投资者又面临一次重大的历史机遇和挑战。     

基于EMD和复杂度的期货市场农产品交易额分析

文章基于经验模态分解（EMD）和复杂度相结合的方法对大连和郑州商品交易所的近5年的农产品期货交易额进行非线性分析。首先，对两大交易所的农产品期货交易额进行非线性定性分析，然后对交易额进行EMD分解，得出两大交易所农产品交易额的有效基本模式分量（IMF），并对交易所的农产品期货交易额第1层IMF进行复杂度分析，能有效实现其非线性特征的定量评估。     

以玉米及其淀粉为例的期货跨商品套利策略研究

文章以玉米和玉米淀粉期货为研究对象进行跨商品套利的策略研究，通过相关系数分析、ADF单位根检验、EG协整检验以及Granger因果检验，检验结果确定两者可以进行跨商品套利，存在套利机会。分别采用价差套利和价比套利方式对两种期货商品进行操作模拟，都获得正收益率，表明两种套利策略均切实可行。     

卖空限制下股指期货价格波动与基差的关系探究

为研究卖空限制情况下负基差与期货市场的作用关系，将投资受限下的商品经济模型运用于卖空限制的金融市场分析，以投资情绪解释投资者的行为决策，构建了股指期现市场的短期动态模型，并提出了基差与期货价格波动呈V型关系的推论。实证分析沪深300股指期货，发现在距离最后交易日的前20天，均出现程度不一的V型关系，进一步考虑自回归条件异方差（ARCH）效应并进行稳健性分析，结果与模型推论一致。     

新冠疫情非同步演化下中美股指期货市场间的风险溢出效应研究

新冠疫情强化了中美股指期货市场间的正相关性，使之存在显著的双向风险溢出效应，且该效应具有明显的非对称性。从整体上看，美国市场对中国市场的风险溢出强度更为明显。在新冠疫情暴发前、疫情集中暴发阶段和疫情扩散阶段，美国对中国股指期货的风险溢出效应呈现增强趋势，而中国对美国股指期货的风险溢出效应则呈现出先增强后减弱的特点。中美股指期货市场间的风险溢出效应具有较强的持续性。投资者恐慌情绪加剧了美国对中国股指期货市场的风险溢出强度，放大了新冠疫情对该溢出效应的影响程度，但中国股指期货市场对美国股指期货市场的风险溢出效应不显著。