金融危机背景下中港美股市联动性分析——基于收益率的实证研究

在美国次贷危机引发全球金融危机背景下,基于2007年8月1日到2008年12月31日的日数据,对上证综合指数、香港恒生指数和美国道琼斯指数日收益率建立了VAR模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等实证分析,结果表明：上证指数日收益率主要受道琼斯指数日收益率的影响,受恒生指数日收益率的影响不大,而且道琼斯指数日收益率前一期值对上证指数日收益率当期值有显著的正向影响。研究结果对管理当局制定相关金融政策以及投资者采取合理的投资策略有一定指导作用。     

上市公司隐性税负对其股票收益的影响研究——基于隐性税率与股票收益率的VAR模型分析

以上市公司隐性税负与股票收益的影响关系为出发点,揭示了企业税收负担的变动在中短期内对股票收益的冲击效应,并以此说明企业所承担的隐性税负对其股票估值体系的重要作用。     

用于中子活化分析仪的数字能谱仪关键算法

数字能谱仪能够对探测器脉冲进行信号数字处理,可以满足中子活化分析仪对高计数通过率和高分辨率的要求.从极零补偿、梯形成形、堆叠判别及校正三方面,对数字能谱仪的关键算法进行研究:一是将长尾部的双指数衰减信号成形为短尾部的单指数衰减信号,并构造极零补偿的无限脉冲响应(ⅡR)滤波器,降低脉冲堆叠率;二是将指数衰减信号成形为同等...     

上海R&D投入与经济增长关系的实证研究

运用格兰杰因果关系检验与脉冲响应以及方差分解方法,分别对上海市R&D投入与经济增长之间的因果与动态以及定量关系进行研究。研究发现:上海市R&D投入与经济增长之间存在从R&D投入到经济增长的单向因果关系,R&D投入的波动将对经济增长产生持续的影响,经济增长对R&D投入具有较强的依赖性。     

银行信贷规模与物价关系的实证研究

本文利用2000年1月到2008年12月的银行信贷规模与居民消费指数的时间序列数据,运用协整理论、误差修正模型、脉冲响应函数和方差分析方法研究银行信贷对国内物价水平的影响,旨在探讨银行信贷规模与物价波动的关系,为国家制定完善、有效的检测、预警体系提供理论依据。     

中国能源效率影响因素研究——基于VEC模型的实证检验

能源效率以其在优化能源-经济-环境系统中的重要作用,被学者们称为"第五类能源"。本文采用基于向量误差修正模型的广义脉冲响应函数分析方法,考察能源相对价格、产业结构、能源结构以及科技进步四个因素在时序维度上对我国能源效率影响的动态特征。研究结果显示:在整个冲击响应期内,能源相对价格的提升与科技进步对我国能源效率的改进具有促进作用,而产业结构与能源结构的变动则在不同程度上阻碍着我国能源效率的提高,且以上四个因素均具有持续性特征。其次,能源相对价格、科技进步、能源结构三个因素较为显著,而产业结构的影响相对较弱。基于上述研究结论,从完善能源价格形成机制、优化产业结构与能源结构、加大节能科技投入等方面,探讨了提高我国能源效率的实现途径。     

基于PVAR模型的R＆D投入与产出关系的实证研究

采用我国30个省市1998--2009年的面板数据,建立PVAR模型,使用方差分解和脉冲响应函数等分析方法,研究科研机构、企业和高校R＆D经费投入以及研发人力投入对研发产出的长期和短期影响。实证结果表明：在三类研发经费投入中,企业研发对产出的贡献率最大;研发人员的研发产出效率并不理想;不仅研发投入各因素对研发产出有影响,而且研发产出对各个投入因素也有影响;前期专利授权数对当期专利产出具有同向作用;科研机构、企业和高校研发经费投入以及研发人员投入的滞后一、二期,都对当期自身投入有同向作用;科研机构和企业研发经费投入变动对研发人员投入具有同向作用。     

基于VAR模型和格兰杰检验的山东省旅游业与经济发展的关系研究

2000年以来,山东省旅游业取得长足发展,2010年实现旅游总收入3058．8亿元,是2000年的7倍,相当于当年国内生产总值的7．76％。旅游业的迅猛发展不仅为社会带来大量就业岗位,更成为全省经济又好又快发展的重要支撑。在分析山东省旅游与经济发展现状的基础上,通过建立计量经济模型,实证研究山东省旅游业发展与经济发展之间存在的关系,利用脉冲响应函数,探求两者之间的交互响应作用的方向及大小,并进一步确定其统计学意义上的因果关系,从而针对性地提出相应对策建议,为政府提供决策支持。     

国际油价冲击、中国原油进口“低弹性之谜”与双维非对称动态

国际油价与原油进口的相关关系问题历来备受关注。基于线性模型的传统研究显示,中国原油进口的价格弹性远远低于其他国家的估计范围,而已有的研究很难完全解释这一问题。考虑到经典线性模型很可能掩盖了两者真正的关联机制,本文将从非对称效应的角度解释这一“低弹性之谜”。首先利用非线性检验确认了传统向量自回归模型中的非线性成分,然后建立平滑转换向量自回归模型（LSTVAR）刻画国际油价与原油进口的动态关联机制。广义脉冲响应函数（GIRF）显示,油价冲击对原油进口的影响存在两个维度的非对称效应。首先是正负油价冲击效应的非对称性,特别是在“经济低速发展阶段”表现得尤为显著,油价下跌对原油进口的影响要比油价上涨时的影响更强;其次是不同发展阶段的效应非对称性,无论对于何种冲击,在“经济低速发展阶段”,原油进口对油价变化的反应程度都要比“经济高速发展阶段”的反应程度更加剧烈。本文在两个层次上揭示了油价冲击的非对称效应,进而较为成功地解开了原油进口的“低弹性之谜”,这对于政府在不同经济环境下差异化定向制定相应的原油进口策略和宏观调控政策具有重要启示意义。     

用脉冲响应不变法设计IIR数字低通滤波器

本设计采用脉冲响应不变法设计IIR数字低通滤波器,所以在根据脉冲响应不变法设计出来的IIR数字滤波器会很好地重现原模拟滤波器的频率特性;数字滤波器的单位脉冲响应完全模仿模拟滤波器的单位脉冲响应,时域特性逼近好,但容易产生频谱混叠现象,只适合低通和带通滤波器的设计,不适合高通和带阻滤波器的设计。