一种新的重叠社区模块性函数

模块性函数可以用来衡量复杂网络中社区划分的优劣,本文给出了一种新的重叠社区模块性函数,从理论及实验两个方面证明该函数符合Newman提出的模块性函数应该具备的基本性质.另外,利用复杂网络社团划分算法和经典实验数据,并与经典的EQ函数实验结果进行对比.     

证券市场信息不对称的度量——基于改进的PIN模型实证研究

知情交易概率(PIN)模型是最早用来度量市场信息不对称程度的模型,为市场微观经济理论做出了巨大贡献。然而,PIN模型所隐含的买卖指令之间的相关关系与实际并不相符。Duarte and Young(2009)通过增加指令冲击流等因素,对PIN模型进行了改进。利用沪深两市27家金融公司股票交易高频数据,对PIN模型和改进的PIN模型所隐含的买入量和卖出量相关性进行实证研究,验证两个模型与实际数据是否相符。27只股票运算结果显示,PIN模型隐含的买入量和卖出量之间的负相关关系与实际数据中买入量和卖出量之间的正相关关系并不相符,而改进的PIN模型隐含的买卖量之间的正相关性与实际数据一致。