大豆将继续在5日均线下方震荡

正本周多数工业品开始反弹,因成本开始显现作用。农产品的成本主要来自种植成本和进口成本,工业品的成本主要来自原材料成本和生产成本,当价格低于价值(就即商品的成本)时买进,当价格远远高于价值时卖出,大多数时间商品期货价格是高于现货价格的,熊市中会低于现货价格,而暴跌后会低于成本价格,目前来看诸多工业品呈现着接近成本价格或低于成本价格的情况。自2011年8月中旬以来,铝价基本以每年1000元/吨的跌幅不断下行。2014年以来,这一状况继续恶化,在过去的两个多月中,铝价下跌超过1500元/     

东凌粮油:逆境中的转型

正中国每年从美国和南美进口天量大豆,其中从美国进口量不到总进口量的50%,但是所有进口量中国统统都要去CBOT点价,这个交易规则设计需要深刻反思。近日,东凌粮油公布了2014年一季报,亏损2.02亿元。消息一出,市场一片哗然。毕竟,刚刚披露不久的年报还显示,公司去年净利润增长近3倍,达到1.45亿元。究竟是什么原因导致东凌粮油的巨亏?后期能否扭转困局?带着这些问题,《股市动态分析》记者亲赴广州,探访了东凌粮油。     

从《三国》（一）到《聊斋》（一）

说起今年的邮票和型张，被邮商和邮人重彩包装，着墨最多的要数2001—7《聊斋志异》小型张及邮票。从年初公布邮票图稿，就在邮市引起不小的波澜，受到邮人的期盼和追捧。面值8元的《聊斋志异》小型张，期货价格由12元、18元，一路冲高到24元。等到4月21日正式发行，果然不负众望，一路以每枚45元高开，随后借助市场人气，领涨到每枚52元，形成了复苏邮市中一道不可多得的景观，让人感觉到好像新一轮邮市热已经来临。随着人们预期的“红五月”邮市行情没有出现，邮市一路向淡，     

五年期国债期货价格的影响因素分析

本文选用2013年9月至2017年6月间五年期国债期货活跃合约的每日交易收盘价格,在理论分析的基础之上,通过构建VAR模型、脉冲响应函数和方差分解,以及协整检验和VEC模型,对影响五年期国债期货价格的因素进行了分析。实证结果表明,国债现货价格对国债期货价格具有十分重要的影响;样本期间内,国债期货价格短期波动偏离长期均衡的现象也较为明显。     

基金做多 导演美豆大涨

<正>2008年7月份国内国外大豆均同时创下历史最高点。2008年夏季,先是炒作南美罢工之后又是天气原因炒作减产,然而在7月初创造高点之后价格飞流直下。     

老范：跌落在尘世中的一滴水银

老范是我们的经济学教授、从上大三开始，我们就落入他的“魔爪”。老范其实不老只不过他常在课堂上抚今追昔，远到他4岁时砸了同学家的玻璃，近到两天前和“海龟”朋友们聚会喝酒。为了显示自己的才华，老范常常会从一个案例扯到十万八千里之外的纳斯达克指数，玉米市场的期货价格，甚至是你们家一年酱油的消费数量。说的多了，就难免有吹牛之嫌。     

万国、中经开及中信

1995年2月23日中国曾经发生＂3·27国债事件＂。＂3·27国债＂是1992年发行的三年期国债,年息14厘。上海证交所曾于1992年底展开国债期货试点,＂3·27国债事件＂源于当时市场预期财政部将会给早年发行尚未到期的国债进行加息,于是推高国债期货价格。1995年2月23日开市后国债飙升,其中＂3·27国债＂期货价格自148．50元升至151.98元,随后多空大战。     

我国商品期货价格与现货价格协整关系的实证研究

本文利用协整检验技术,通过实证分析的方法,证实了重庆铜、郑州绿豆的期货价格与现货价格之间协整关系的存在,分别给出了它们各自的误差校正模型（ＥＣＭ）,并就ＥＣＭ给出了分析和预测的方法。通过协整分析,探讨了我国期货市场、现货市场上存在的问题,并提出了看法和建议     

煤炭:关注“微刺激政策”驱动

正投资要点:1、动力煤港口价格趋稳反弹。2、煤-焦-钢产业链短期逐步趋稳。自2012年以来,煤炭价格持续走低。近期有企稳迹象,秦皇岛煤价山西优混(5500)为530元/吨,小幅上涨5元/吨,环渤海动力煤价格为530元/吨,与上周持平。动力煤1409期货价格小幅反弹1.1%。大秦线检修在即,短期煤价有望企稳。