Noise assisted directed motion at the molecular level — 2

The term noise is used to describe fluctuations about the mean deterministic stationary value of a physical quantity. It is now being increasingly realised that noise is an important ingredient to bring order in dynamical processes. Though it appears counterintuitive, noise seems to help in directing transport processes in biological systems at the molecular level. In Part 2 of the article, we discuss some more examples of noise assisted directed motion.     

棉花期货在棉商中的运用——以湖北银丰集团为例

自2004年上市以来,棉花期货在棉花贸易及纺织生产领域发挥了重要作用。以湖北银丰集团为例,分析棉花期货的套期保值作用及其运用,试图为广大棉商提高借鉴经验。     

降水对蔬菜价格的冲击效应——以广州为例

降水对蔬菜价格波动有重要影响,分析降水的蔬菜价格冲击效应对菜价预测及市场供需调整具有重要意义.本文首先构建了一个包含降水因素的蔬菜供需动态模型,揭示逐日降水对菜价的影响机制,并阐明了降水对不同蔬菜冲击效应存在异质性的原因;然后基于广州市2004-2018年逐日的菜心、生菜和豆角3种蔬菜零售价格数据及降水数据,采用VAR...     

竞技表现的特征

运动员的竞技能力是竞技对抗的基础,而临场竞技表现可以直接决定最终的胜负.把握竞技表现的特征对竞技实践有重要的意义.竞技表现的特征主要有:稳定性、波动性、相对性、不可预测性、相对可控性等.     

基于GARCH模型的中体产业股票价格波动性实证研究

以1998年3月-2007年12月中体产业股份有限公司股票的2 535个日收盘价格指数为研究样本,运用GARCH模型对中体产业股票价格的波动性进行了实证研究,结果表明,中体产业股票价格的时间序列存在明显的非线性特征,1998年3月-2007年12月间出现两次大幅度的波动.股价收益率具有显著的波动集聚性,且表现出"尖峰、厚尾、非正态"的特征,在10%、5%、1%临界值水平下均存在显著的平稳性.GARCH(1,1)模型可较好拟合中体产业股票价格的波动变异性.股价收益率的波动具有较强的波动集聚性和持续性,且收益率当期方差冲击的79.86%在下期仍存在.从该模型的条件异方差看出中体产业股票价格的波动幅度较大,波动集聚现象较为持久.     

中国体育用品制造业月度利润额的季节调整实证研究

首先对中国体育用品制造业月度利润额季节调整的原因、季节调整方法的发展过程及应用状况进行了说明,引用国际上最新流行的X-12-ARIMA和TRAMO／SEATS季节调整方法对国内体育用品制造业月度利润额进行季节调整与分析。结果表明,1999-2007年我国体育用品制造业月度利润额存在着有规律的季节性变化,体育用品制造业月度利润额的时间序列是稳定向上的,且该时间序列的季节性波幅显示出与趋势成比例的特征。体育用品制造业月度利润额在0．1％显著性水平下存在稳定的季节性,但在5％显著性水平下不存在年度间变动的季节性。交易日对体育用品制造业月度利润额不构成显著影响,而节假日因素（即春节）却是影响体育用品制造业月度利润额的重要原因。体育用品制造业月度利润额的最终季节调整序列的最终趋势成分占据着重要地位,而X-12-ARIMA与TRMAO／SEATS两种程序调整所得的最终季节调整序列的显著性差异来自于最终季节成分和最终不规则成分。最后提出我国体育经济时间序列季节调整的一些启示。     

0Cr18Ni9不锈钢车削力试验研究

切削力是切削加工中的一种伴随现象,切削力的大小直接影响到刀具寿命、加工质量和加工效率。在分析车削力时域特征的基础上,通过0Cr18Ni9不锈钢的正交车削试验,研究了切削参数对切削力波动系数的影响规律。结果表明：动态性是车削力的基本属性,切向分力和进给分力是车削力的主要成分;切削用量三要素中,切削深度ap对进给分力波动系数Qf和切向分力波动系数Qc都有着显著的影响,两者随ap的变化趋势基本一致。     

石油价格波动对中国城乡居民消费水平的差异性影响研究

石油价格波动对我国城乡居民消费水平的变化有重要影响。基于计量经济模型和时变状态空间模型,采用我国2000年6月-2014年5月的时间序列数据,就石油价格波动对我国城乡居民消费水平的长短期影响效力、影响时滞和动态时变效率进行了分析。研究结果表明:在长期和短期内,石油价格波动对我国城乡居民消费水平均造成正向影响,且对城镇居民消费水平的影响效力更为显著;石油价格波动对城乡居民消费水平的平均影响时滞分别为5个月和4个月;城乡居民消费水平对石油价格变动的时变弹性起伏较大,且城镇居民消费水平对石油价格变动的时变弹性在总体上要大于农村居民消费水平对石油价格变动的时变弹性。并就上述研究结论,从调整石油定价机制、建立健全预警机制和加强对居民的政策扶持等三个方面提出了政策建议。     

通货膨胀率与经济增长率关联性的实证分析

通过回归和系数检验实证，分析了我国通货膨胀率与经济增长率之间的关系。检验结果表明我国经济运行中存在显著的“托宾效应”和通货膨胀率对经济增长率的波动“溢出效应”。这意味着通货膨胀率波动一方面可以促进经济增长，但另一方面也将增加经济波动。     

兼并收购和市场反应

本文通过检验上市公司兼并收购消息和股价之间的关系，发现投资者能对上市公司兼并收购消息作出迅速反应，但是这种反应并没有完全反映了公告中包含的所有信息。大多数并购消息在公告前已被一些机构投资者获悉，并被机构投资者利用该信息操纵股价。投资者对并购信息的反映并不一致，对信息的反应存在着“功能锁定”现象，因此沪深股市对并购信息的反应并不有效。