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| 我国股指期货与现货市场相依性研究——以2015年“股灾”为分析背景 | |
| 作者单位： | ;1.湘南学院数学与金融学院 |
| 摘 要： | 以2015年我国"股灾"为视角,研究了我国股指期货与现货市场之间的相依性,并运用DCC-Copula方法,研究了期货与现货间的时变联动性.研究结果表明:我国的股指期货与现货市场间具有高度相关性,Student-t Copula是最适合拟合它们间的相依结构的函数.我国股指期货与现货间的尾部相关系数也很高,研究结果对于投资者的投资决策有一定参考意义. |
| 关 键 词： | 股指期货与现货 Copula 时变联动性 尾部相依性 |
The Study on the Interdependency of Stock Index Futures and Spot Market in China:Taking 2015 Stock Market Crash as the Background |
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| Keywords: | |