兼并收购和市场反应 |
| |
引用本文: | 江斌. 兼并收购和市场反应[J]. 预测, 2002, 21(6): 49-53 |
| |
作者姓名: | 江斌 |
| |
作者单位: | 安徽鑫科新材料股份有限公司,安徽,芜湖,241009;上海财经大学,上海,200433 |
| |
摘 要: | 本文通过检验上市公司兼并收购消息和股价之间的关系,发现投资者能对上市公司兼并收购消息作出迅速反应,但是这种反应并没有完全反映了公告中包含的所有信息。大多数并购消息在公告前已被一些机构投资者获悉,并被机构投资者利用该信息操纵股价。投资者对并购信息的反映并不一致,对信息的反应存在着“功能锁定”现象,因此沪深股市对并购信息的反应并不有效。
|
关 键 词: | 公司并购 上市公司 股票价格 股票市场 |
文章编号: | 1003-5192(2002)06-0049-05 |
Stock Market Reaction to Merging Information Publication |
| |
Abstract: | |
| |
Keywords: | merging price fluctuation empirical analysis efficiency |
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录! |