套期保值条件风险价值模型最优期货量的算法实现

条件风险价值（CVaR）是指损失额超过VaR部分的期望损失值，它具有VaR模型的优点，同时在理论上又具有良好的性质，如具有次可加性、凸性等。在期货组合套期保值的决策中，以CVaR风险达到最小为优化目标，建立数学模型，并且在Matlab7．0下设计优化算法求解模型，得到CVaR风险最小的最优期货量。投资者可以使用这一算法得到的最优期货量设计套期保值策略，管理和控制现货交易的价格风险。