我国利率期限结构拟合估计

利率期限结构问题是金融领域的一个基本问题，在中国利率市场化过程中，研究利率期限结构对中国金融市场的发展和完善有着重要的理论和实践意义。本文利用Nelsen--Siegel方法，改进的Nelson--Siegel—sveilnson方法构建我国静态利率期限结构，结果表明钎对我们债券市场中债券数量较少的情况，NS和NSS方法能较好的拟合我们国债收益曲线。我国短期利率变化幅度大于长期利率变化幅度，中国国债长期即期利率偏低。