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| 随机波动率模型的最优投资问题 | |
| 引用本文： | 牛保青,刘利敏,闫海峰.随机波动率模型的最优投资问题[J].安阳师范学院学报,2006(5):1-4. |
| 作者姓名： | 牛保青 刘利敏 闫海峰 |
| 作者单位： | 1. 安阳师范学院,数学系,河南,安阳,455000 2. 河南师范大学,数学与信息科学学院,河南,新乡,455000 3. 南京财经大学金融学院保险系,南京,210046 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金项目(70471071)，河南省科协软科学研究项目(0313062400) |
| 摘 要： | 研究了随机波动率模型的最优投资问题。通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略。 |
| 关 键 词： | 最优投资问题 HJB方程 最优投资策略 |
| 文章编号： | 1671-5330(2006)05-0001-04 |
| 收稿时间： | 2005-11-24 |
| 修稿时间： | 2005年11月24日 |
The Optimal Investment Problem with the Stochastic Volatility Model |
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| NIU Bao-qing,LIU Li-min,YAN Hai-feng.The Optimal Investment Problem with the Stochastic Volatility Model[J].Journal of Aayang Teachers College,2006(5):1-4. | |
| Authors: | NIU Bao-qing LIU Li-min YAN Hai-feng |
| Institution: | 1. Department of Mathematics, Anyang Teachers College, Anyang 455000, China ; 2. Faculty of Mathematics and Information Science, Henan Normal University, Xinxiang 453002, China ; 3. Faculty of Finance and Banking, Nanjing University of Finance and Economics, Nanjing 210046, China |
| Abstract: | The paper presents the optimal investment problem with the stochastic volatility model.The HJB equation associated to the optimal investment problem becomes the semilinear partial differential equation by the logarithmic transformation.The existence of optimal portfolios solution is proved and the value function and optimal strategies are given. |
| Keywords: | the optimal investment problem HJB equation the optimal strategies |
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