A股市场是否具有弱有效性的实证检验 |
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作者姓名: | 刘雯雯 肖玲 |
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作者单位: | 西南财经大学,四川,成都,611130 |
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摘 要: | 文章从股票市场价格收益率序列的非正态统计特征出发,结合价格行为的非线性特征,明确了几种常用的股票市场弱有效性统计检验方法的不足;利用R/S分析方法揭示了A股市场长期记忆性的存在,从而得出了A股市场尚不具有弱有效性的结论;并选取A股市场为分析对象,通过建模并利用计算机软件编程求解,对A股市场是否达到弱有效性进行统计检验.
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关 键 词: | 弱有效性 非正态 非线性 R/S HURST指教 |
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