个人养老金规模预测与偏差——基于制度变迁的视角

长期以来，各界对个人养老金制度寄予厚望，但现实却远不及预期。针对这一现象，文章从制度变迁的视角分析了三个导致预测偏差的要素：一是决策主体的认知偏差，二是既有制度路径依赖约束，三是技术性偏差。分析认为，制度路径依赖要素促成了特殊的EET税收优惠模式，这既造成了明显的门槛效应，又限制了未来参保规模，还将最需要保障的群体排除在制度之外；路径依赖与制度缺失导致养老保险制度体系内隐藏着冲突，缺乏协调与配合。未来完善个人养老金制度体系，需要理顺养老保障制度体系，消解制度障碍，并构建更有竞争力的个人养老金产品体系。