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| 双对数利率期限结构模型及其实证研究 | |
| 作者单位： | ;1.安徽财经大学金融学院 |
| 摘 要： | 近年来,随着中国利率市场化的快速发展,利率研究的现实意义变得越来越重要。利率期限结构模型的研究对于利率的确定和应用具有非常重要的现实意义。首先利用短期利率对双对数利率期限结构模型进行参数估计,然后选取5只在上海证券交易所交易的国债,并用马尔可夫链蒙特卡洛法对选取的国债进行价格模拟,分析真实价格与模拟价格的误差率。 |
| 关 键 词： | 双对数利率期限结构模型 债券定价 马尔科夫链蒙特卡罗法 |
Empirical Study of Double Logarithmic Term Structure Model |
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