| 国内外豆类期货价格传导实证研究——基于分布滞后回归模型 |
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| 引用本文： | 李正辉,李磊,何融.国内外豆类期货价格传导实证研究——基于分布滞后回归模型[J].怀化学院学报,2014(9). |
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| 作者姓名： | 李正辉 李磊 何融 |
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| 作者单位： | 湖南大学 金融与统计学院,湖南 长沙,410079 |
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| 基金项目： | 国家社科基金重点项目“金融资源配置能力的统计测度研究”(14ATJ004)；国家自然科学基金资助项目“转型期中国居民收入差距度量、效应、影响因素及干预对策研究”(71373073)。 |
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| 摘 要： | 用分布滞后回归模型分别研究大豆、豆粕和豆油在国内期货市场和芝加哥期货市场间的传导。从豆类各品种在大连期货交易所和芝加哥期货市场之间的传导特点可以看出,豆类期货价格在国内外的传导具有非对称性。总体来说我国豆类期货价格对芝加哥期货市场的影响力要大于芝加哥期货市场对我国期货市场的影响力,特别显著的是我国大连大豆和豆粕期货都是芝加哥大豆和豆粕期货的格兰杰原因,而反之不成立。虽然大连豆油期货和芝加哥豆油期货价格间的传导互为因果,但是从分布滞后模型的回归结果可以看出,我国大连豆油期货对芝加哥豆油期货价格的影响力要大于芝加哥豆油期货对大连豆油期货的影响力。
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| 关 键 词： | 农产品期货 分布滞后回归 传导机制 |
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