| 月份效应:运用不同计量模型得出相反实证结果 |
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| 引用本文： | 陈希敏,陈菁.月份效应:运用不同计量模型得出相反实证结果[J].中国软科学,2004,39(8):66-73. |
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| 作者姓名： | 陈希敏 陈菁 |
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| 作者单位： | 1. 西北大学,经济管理学院,陕西,西安,710069
2. 广发期货经纪有限公司,投资研究部,广东,广州,510600 |
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| 摘 要： | 本文运用传统的标准计量模型与2003年诺贝尔经济学奖获得者恩格尔(Robert Engle)提出的自回归条件异方差性模型(ARCH模型)的改进模型(TARCH模型)，对中国股票市场月份效应进行比较研究。检验结果显示：运用传统的计量模型分析得出的结果与使用TARCH模型所得结论相反。研究结果非常依赖研究时所使用的方法。
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| 关 键 词： | 股票市场 月份效应 标准计量模型 恩格尔 自回归条件异方差性模型 |
| 文章编号： | 1002-9753(2004)08-0066-08 |
| 修稿时间： | 2004年5月12日 |
Monthly Effect:Getting Different Results with Different Econometrics Models of Chinese Stock Market |
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| CHEN Xi-min,CHEN Jing.Monthly Effect:Getting Different Results with Different Econometrics Models of Chinese Stock Market[J].China Soft Science,2004,39(8):66-73. |
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| Authors: | CHEN Xi-min CHEN Jing |
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| Institution: | CHEN Xi-min~1,CHEN Jing~2 |
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| Abstract: | This paper makes a comparative study of the monthly effect in the Chinese Stock Market with the traditional econometrics models and the TARCH model. The results show that we can get the inverse results with econometrics models and the TARCH model, and the results are much depended on models we use. |
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| Keywords: | monthly effect econometrics model stock market efficiency |
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