| 波罗的海运价指数波动研究 |
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| 引用本文： | 李耀鼎 宗蓓华. 波罗的海运价指数波动研究[J]. 上海海事大学学报, 2006, 27(4): 84-87 |
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| 作者姓名： | 李耀鼎 宗蓓华 |
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| 作者单位： | 上海海事大学,交通运输学院,上海,200135;上海海事大学,交通运输学院,上海,200135 |
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| 摘 要： | 对波罗的海运价指数进行分析和检验.运用迪克—富勒检验(augmented D ICKEY-FULLER,ADF)对波罗的海运价指数(Bultic dry indes,BD I)的对数序列进行检验,结果证明BD I对数序列是一个单位根过程,是非平稳的,但一阶差分后是平稳过程,即BD I对数序列是一阶单整的.通过ARCH LM检验认为BD I对数序列存在高阶ARCH效应,并用GARCH(1,1)模型消除残差序列的条件异方差性.
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| 关 键 词： | 波罗的海运价指数 波动性 单整 ADF检验 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1672-9498（2006）04-0084-04 |
| 收稿时间： | 2006-05-14 |
| 修稿时间： | 2006-09-28 |
Volatility of Baltic dry index |
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| LI Yaoding,ZONG Beihu. Volatility of Baltic dry index[J]. Journal of Shanghai Maritime University, 2006, 27(4): 84-87 |
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| Authors: | LI Yaoding ZONG Beihu |
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| Abstract: | The volatility of Baltic dry index(BDI) is studied.Using augmented Dickey-Fuller test,the result shows that BDI logarithm process is nonstationary but the first difference is stationary,i.e.it is integrated of order one.High-level ARCH effect is certification in the BDI logarithm process by ARCH LM test,GARCH(1,1)model is used to eliminate the conditional heteroscedasticity. |
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| Keywords: | BDI volatility integration ADF test GARCH model |
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