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| 融资约束条件下投资组合有效边界研究 | |
| 引用本文： | 陈收,刘卫国,汪寿阳,邓小铁. 融资约束条件下投资组合有效边界研究[J]. 预测, 2000, 19(1): 38-40 |
| 作者姓名： | 陈收 刘卫国 汪寿阳 邓小铁 |
| 作者单位： | 1. 湖南大学国际商学院，湖南 长沙，410082 2. 中国科学院系统科学研究所，北京 100083 3. 香港城市大学计算机科学系，香港 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(79870031;79910761860) |
| 摘 要： | 在经典的金融投资理论基础上，本文考虑了融资约束对投资组合优化的影响。作者引入了资本结构因子，研究了其时资产组合有效边界的影响，并指出在企业不能任意举债的条件下，有效边界将呈非线性关系，从而与理想条件下线性有效边界的结论存在差异． |
| 关 键 词： | 资本结构 投资组合 融资约束条件 |
| 文章编号： | 1003-5192(2000)01-0038-03 |
Study on the Efficient Frontier of Portfolio under Financing Constraints |
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| CHEN Shou ,LIU Wei guo ,WANG Shou yang ,DENG Xiao tie. Study on the Efficient Frontier of Portfolio under Financing Constraints[J]. Forecasting, 2000, 19(1): 38-40 | |
| Authors: | CHEN Shou LIU Wei guo WANG Shou yang DENG Xiao tie |
| Affiliation: | CHEN Shou 1,LIU Wei guo 1,WANG Shou yang 2,DENG Xiao tie 3 |
| Abstract: | Differing from the classical investment theory, this paper considers the influence of the financing constraints on portfolio selection. Based on the concept of a capital structure factor, the paper discusses the change of the efficient frontier of portfolio. The key conclusion is that the efficient frontier of portfolio under financing constraints is nonlinear. |
| Keywords: | capital structure portfolio selection optimization efficient frontier |
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