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| 股本规模、涨跌幅限制与磁石效应——基于沪深A股市场高频数据的实证研究 | |
| 引用本文： | 陈耕云,李勇,李传乐.股本规模、涨跌幅限制与磁石效应——基于沪深A股市场高频数据的实证研究[J].五邑大学学报(社会科学版),2009,11(4):49-53. |
| 作者姓名： | 陈耕云 李勇 李传乐 |
| 作者单位： | 1. 广东金融学院,工商管理系,广州,510521 2. 国泰安信息技术有限公司,深圳,518034 3. 中国人民大学博士后科研流动站,招商银行博士后科研工作站,深圳,518040 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金青年项目，广东省自然学基金博士启动项目 |
| 摘 要： | 基于CRTT模型，运用广义矩估计（GMM）方法，依股本规模分类对沪深A股市场进行实证分析。结果表明：沪深A股市场的涨跌幅限制存在显著的磁石效应。大规模、小规模股票磁石效应更为明显；中等规模股票磁石效应具有一定的对称特征。我国的涨跌幅限制应取更灵活的幅度限制，以促进股市的平稳健康发展。 |
| 关 键 词： | 涨跌幅限制 磁石效应 股本规模 GMM 高频数据 |
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