国电电力:火电优化 绿电可期

国电电力(600795)主营火力发电和风光水发电,是五大发电集团国家能源集团的下属上市公司。公司的看点主要有:1)碳中和大背景下,政策催化央企新能源装机提升,未来四年确定性高;2)公司能源结构持续优化,在提升火电资产质量的同时,积极拓展新能源业务;3)火电资产盈利今年有望回升,火电股转型绿电运营商更容易,逻辑也更硬。