关系型信贷在林业中小企业融资中的运用分析

由于信息不对称导致的林业中小企业贷款困难问题已严重影响林业中小企业的发展。本文通过分析关系型贷款的特点、优势以及中小银行相对于大银行对林业中小企业提供贷款的优势,提出鼓励发展中小型银行开拓关系型贷款业务的结论,并提出建议与思考。     

小银行优势假说及其对我国的启示

大量小型银行的存在抑制了银行业的垄断，促进了银行业竞争和金融发展，从而有助于金融体系融资效率的提高。实证研究表明，小银行比大中型银行更加倾向于向中小企业提供贷款；无论是在中小企业贷款占银行总资产的比率，还是在中小企业贷款占全部企业贷款的比率上，小银行的指标均高于大中型银行，由此产生了所谓的“小银行优势”的假说。虽然目前“小银行优势”在我国显现不足，但不能由此认为小银行在我国没有竞争优势。     

我国利率市场化对商业银行的影响分析

利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果,也是一国经济体制改革中的核心问题。随着我国利率市场化进程的推进和深入,我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。与大型国有银行相比,中小银行存在资产规模小、传统业务竞争力弱、中间业务发展相对落后、资金内部转移定价能力差以及利率风险管理能力弱等突出问题,实施利率市场化后,中小银行明显处于弱势群体地位,受到的冲击将会更大,这不仅表现在净利差的收窄,更表现于来自大型银行的竞争和挤压。利率市场化后,伴随着优质企业议价能力的提高,传统信贷业务方面同业竞争将更为残酷。为此,中小银行不仅需要通过提高自身的经营能力和管理水平以实现业务结构调整和多元化经营来应对挑战,更需要充分利用自身区域特征以及业务审批速度快等比较优势,基于中小企业融资需求“急、少、短、频”的特征,在中小企业融资过程中,充分发挥中小银行在信息搜寻、贷款谈判以及贷款后对中小企业的监督成本等方面的供给优势,积极拓展中小企业融资业务,改善中小企业融资环境,实现共赢。这将是中小银行应对利率市场化挑战的有效途径。     

我国利率市场化对商业银行的影响分析

利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果,也是一国经济体制改革中的核心问题.随着我国利率市场化进程的推进和深入,我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战.与大型国有银行相比,中小银行存在资产规模小、传统业务竞争力弱、中间业务发展相对落后、资金内部转移定价能力差以及利率风险管理能力弱等突出问题,实施利率市场化后,中小银行明显处于弱势群体地位,受到的冲击将会更大,这不仅表现在净利差的收窄,更表现于来自大型银行的竞争和挤压.利率市场化后,伴随着优质企业议价能力的提高,传统信贷业务方面同业竞争将更为残酷.为此,中小银行不仅需要通过提高自身的经营能力和管理水平以实现业务结构调整和多元化经营来应对挑战,更需要充分利用自身区域特征以及业务审批速度快等比较优势,基于中小企业融资需求“急、少、短、频”的特征,在中小企业融资过程中,充分发挥中小银行在信息搜寻、贷款谈判以及贷款后对中小企业的监督成本等方面的供给优势,积极拓展中小企业融资业务,改善中小企业融资环境,实现共赢.这将是中小银行应对利率市场化挑战的有效途径.     

关系型贷款能缓解中小企业融资约束吗?——基于现金-现金流敏感性模型

运用中小企业板上市公司2011-2015年度的财务数据和银企借贷数据,首次引入现金-现金流敏感性模型,并多维度衡量银企关系,将银企关系长度(银企关系持续最长年限和公司成立年限的比值)、关系规模(企业建立合作关系的银行数量)和关系深度(高管金融从业背景)三个指标纳入到模型中,实证分析关系型贷款是否有效缓解中小企业融资约束。结果表明:一定范围内,关系银行数量越多和有金融从业背景的高管企业,融资约束得到缓解;而银企关系持续时间越长,关系银行反而对企业形成套牢效应,加剧企业融资约束。     

基于“融资超市”的中小银行业务拓展模式研究

中小企业贷款难的问题离不开中小银行的帮助支持,这几年中小银行异地机构数量不断增长的同时也带来了一些潜在的安全隐患.我们通过研究学习山东德州成功的“中小企业融资超市”案例经验,得出可以先由“融资超市”来获得客户资源,当客户达到一定数量时再设立金融机构,这是促进异地银行业务健康稳固发展的有效模式.     

信息不对称条件下我国民营中小企业融资问题的博弈研究

民营中小企业对促进我国经济增长、提高就业水平、实现社会稳定和公平做出了巨大的贡献,但近年来"融资难"和"融资贵"问题严重制约了其发展。民营中小企业融资难的重要原因之一就是民营中小企业和商业银行等金融机构之间存在严重的信息不对称。这种不对称较容易产生道德风险和逆向选择问题,导致双方信任破裂。银行为避免产生不良贷款的风险,通常选择不贷款给民营中小企业。要想实现银企之间的良性互动,建立长期稳定的银企关系,需要企业自身、政府和银行等方面的共同关注和支持。民营中小企业更是需要提高自身的信用度,竭尽全力获得银行的融资支持。     

湖南民营中小企业融资效率评析

湖南民营中小企业整体融资效率低,表现为严重依赖内源融资,过渡依赖银行信贷,民间借贷是融资的重要组成,股票融资与债券融资难度大,融资成本高。其低效率融资的表面原因和本质原因均涉及企业自身、金融机构、政府和社会等多方面。企业需要优化自身环境,拓宽融资渠道,提高内源融资效率;政府管理部门、银行及其他相关部门要立足于建立多元化、多层次的中小企业融资体系,提高外源融资效率。     

中小企业与银行间关系型贷款分析

中小型企业的融资问题是时下热点问题,本文从关系型贷款的角度切入,分析关系型贷款产生的原因及其经济后果.分析发现,中小型企业为了自身的发展,在融资难的情况下,有通过“关系“获得银行贷款的动机,但通过此种方式获得了银行贷款保证了自身的资金需求的同时,当中小企业向其他银行申请贷款时又会向外部传递不好的信号从而为企业带来不利的影响;银行在竞争日益激烈的环境中出于利益考虑,会将贷款目标由大型企业扩展到中小型企业,但在中小型企业获得利益的同时,也提高了贷款的风险.     

拓宽中小企业融资渠道的路径选择

中小企业虽然在扩大就业、加快小城镇建设和农业产业化等方面发挥着重要作用，但它们发展中的资金需求很难得到满足，其自身的高风险性与商业银行所遵循的资金安全性、流动性及盈利性原则相冲突，高昂的融资成本，借款者和贷款者之间不对称的信息，使得其发展和金融机制的运行之间存在着一些不协调因素，因此要为它们搭建四通八达的融资立交桥，就需要中央银行发挥“窗口指导”作用，疏通借贷传导渠道，下放中小企业流动资金贷款审批权，发挥基层行贴近客户和了解本地人文地理的优势，商业银行在推动经济发展中寻找资金避险的新港湾，中小企业自身也筑巢引凤，提高对信贷资金的吸引力，政府机构营造“诚实守信”的社会环境，在金融安全区中拓宽中小企业的融资渠道。     

小企业融资困难原因及对策

资金短缺及融资困难,是当前我国小企业发展过程中面临的重要问题之一.加强和改善小企业融资能力,提高竞争水平,促进国民经济持续稳定健康发展,至关重要.该文结合当前小企业融资困难原因进行分析,提出一些相应的政策措施和建议,营造良好的融资环境,共同推进小企业的发展.     

中小民营企业外源融资困境分析

在当前经济环境下,中小民营企业的融资问题已经成为制约广大中小民营企业生存和发展的主要瓶颈。中小民营企业融资的特点表现为过度依赖内源、外源融资渠道狭窄,过度依赖金银行贷款。造成中小民营企业外源融资困境主要原因在于外部融资环境不佳以及缺乏与中小民营企业发展相匹配的融资体制。缓解中小民营企业外源融资困境可以从以下几方面入手：制定鼓励中小民营企业增强自身实力的税收政策、建立合理的中小企业征信体系以及多层次资本市场体系、拓展间接融资渠道、不断创新融资方式等。     

拓宽我国中小企业融资渠道的对策研究

中小企业是目前我国经济发展中最活跃的经济主体,他们规模小、经营方式灵活,最有可能按照比较优势来组织生产,据有关统计资料显示,2003年,我国GDP的56%、社会销售额的59%、税收的46%、出口额的62%和就业岗位的75%是由中小企业创造或提供的。中小企业已成为我国经济发展的重要组成部分,它对促进科技进步、增加就业、扩大出口等方面产生了巨大的推动作用。但是中小企业发展也普遍面临着融资难的问题,这已成为制约中小企业发展的瓶颈。因此,如何拓宽中国中小企业融资渠道,已成为亟需研究解决的问题。     

科技型中小企业信贷融资困境与自偿性贸易融资

作为我国中小企业的重要组成部分，科技型中小企业的信贷融资困境问题倍受关注。本文从企业、银行、信息等角度对我国科技型中小企业的信贷融资困境进行了分析，引入了自偿性贸易融资的内涵，剖析了该融资途径在科技型中小企业融资方面的比较优势，从技术层面提出自偿性贸易融资是化解科技型中小企业融资“瓶颈”的良方。     

我国科技型中小企业知识产权质押融资模式分析——以科技银行为例

知识产权质押融资是我国科技型中小企业解决资金难题的重要手段。科技银行是科技创新与金融创新相结合的产物,我国科技银行发展历史不长,但在知识产权质押融资平台构建、利率确定、绩效考核、风险补偿方面积累了一定的经验。我国科技银行还需在战略性新兴产业服务、风险与收益匹配等方面进行进一步探索。     

产品市场竞争、债务融资与企业过度投资

债务融资会减少企业可支配的自由现金流,提高经理人败德行为的成本与风险,从而降低股东-经理人之间的代理冲突,约束企业过度投资行为。我国政府干预和预算软约束的影响,弱化了债务融资对国有企业过度投资行为的约束,使得债务融资对非国有企业的治理作用强于国有企业。而产品市场竞争作为企业重要的外部治理机制,在一定程度上加强了债务融资的硬约束作用,随着产品市场竞争程度的提高,企业负债对过度投资行为的抑制作用加强。     

中小型企业融资难问题的现状及对策

中小型企业存在融资观念落后、融资方式单一,时效管理欠缺、风险意识单薄,信用度不高、抵押担保不足,企业效益较差、负债率较高,企业财务欠规范、银企信息不对称等问题,因此,只有政府、银行、中小型企业三方共同努力,才能真正解决中小型企业融资难问题,以利于我国经济的良性发展。     

集群经济效应与我国中小企业的持续发展

中小企业集群化是经济较发达地区的一个很重要的现象,对这种现象的研究越来越得到国内外专家学者的重视。本文首先对中小企业集群理论进行了简单的回顾,接着指出了中小企业集群化的优势,剖析了我国中小企业集群发展中存在的主要问题,指出了我国中小企业群落向纵深发展的对策。     

制约国内中小企业融资的主客观因素分析

解决中小企业融资难问题,关键是解决制约中小企业融资的主要因素,即查清“病根”,进而对症下药。本文分析研究来自政府、法律、融资服务主体,融资方式等客观方面的主要制约因素和来自中小企业资产状况、经营管理、社会道德等客观方面的主要制约因素,并提出消除这些制约因素的相应对策与建议。     

中小企业外部融资困境分析

当前外部融资困境已经严重限制了中小企业的进一步发展，这其中既有中小企业自身弱点的原因，也有政府扶持力度不够和我国金融市场尚不完善的原因。应从中小企业融资能力的自身培育、明确政府扶持责任、金融改革、健全资本市场体系等方面着手，改善中小企业外部融资困境。